Secondary Market Directive: le novità

Il 13 agosto 2024 è stato reso pubblico sulla Gazzetta Ufficiale il decreto legislativo n. 116 del 30 luglio 2024, che adotta la direttiva (UE) 2021/2167, conosciuta comunemente come la Secondary Market Directive (SMD). Questa normativa segna un importante avanzamento per il mercato italiano, introducendo nuove disposizioni per i gestori e gli acquirenti di crediti non performanti, in particolare dei NPL (Non-Performing Loans).

L’intento principale della direttiva SMD è di promuovere lo sviluppo dei mercati secondari per i crediti NPL, ovvero quei crediti che le banche non riescono a recuperare. Inoltre, la direttiva si propone di rafforzare le tutele per i debitori, cioè le persone o le aziende che hanno contratto questi debiti e incontrano difficoltà nel ripagarli.

Tra le varie novità introdotte si segnalano:

1. L’istituzione di un regime minimo di autorizzazione e controllo per i gestori di crediti NPL, al fine di garantire operazioni trasparenti e conformi alle norme.
2. La regolamentazione delle relazioni tra acquirenti, gestori di crediti NPL e fornitori di servizi di gestione del credito, per assicurare che tutti gli attori del mercato agiscano in maniera coordinata e conforme alle regole.
3. Un quadro normativo specifico per la protezione dei debitori, che comprende obblighi informativi, norme di condotta, l’istituzione di un nuovo registro di vigilanza e una gestione più strutturata dei reclami.
4. Il perimetro dei crediti deteriorati è limitato alle sofferenze, escludendo quindi i Past Due e gli UTP, originati da banche e altri enti autorizzati a erogare finanziamenti.
5. È confermata l’esclusione delle sofferenze cedute attraverso cartolarizzazioni e degli NPL gestiti per conto di banche, enti 106 o gestori di fondi di investimento.
6. L’attività di acquisto delle sofferenze è stata liberalizzata, con l’obbligo di affidare la gestione a un soggetto autorizzato (o a una banca/ente 106).
7. Alla Banca d’Italia è stato attribuito il potere di rilasciare l’autorizzazione e di esercitare la vigilanza sui «gestori di crediti in sofferenza».
8. Il gestore (o la banca/ente 106 incaricato della gestione) è responsabile anche per gli obblighi dell’acquirente, come ad esempio quelli informativi o relativi alla Centrale Rischi.
9. Si prevede la possibilità per il gestore di mantenere gli incassi dei debitori in conti dedicati aperti presso banche, che rappresentano patrimoni separati.

La nuova normativa mira a facilitare la cessione dei crediti deteriorati rendendo il mercato più dinamico e competitivo.

Questo decreto rappresenta un significativo progresso nella regolamentazione del settore finanziario italiano, allineandosi alle direttive europee e promuovendo un equilibrio tra le esigenze del mercato e la tutela dei consumatori.